MXRF11 amplia lucros e supera o CDI com distribuição de dividendos atrativa
O fundo imobiliário MXRF11, considerado um dos mais acessíveis e populares da B3, com mais de 1,2 milhão de cotistas, reportou resultados expressivos em seu relatório gerencial de abril de 2025. O fundo obteve um lucro líquido de R$ 44,084 milhões, o que representa um avanço de 14,16% em comparação a março, quando lucrou R$ 38,614 milhões. Esse crescimento consistente permite entender o porquê do MXRF11 manter-se entre os favoritos dos investidores que buscam renda passiva consistente e segurança patrimonial.
Dividendos retornam ao patamar de R$ 0,10 por cota com retorno superior a 127% do CDI
Graças ao resultado positivo, a XP Asset, gestora do MXRF11, retomou a distribuição de dividendos de R$ 0,10 por cota, valor pago no dia 15 de maio e que será repetido na distribuição agendada para o dia 13 de junho. Considerando o preço de fechamento da cota no final de abril (R$ 9,20), o retorno líquido foi equivalente a 108,39% do CDI, e quando ajustado com o gross-up de 15%, o rendimento alcançou 127,52% do CDI — uma das melhores marcas entre os FIIs de papel no mercado atual.
Esse desempenho reforça o posicionamento do MXRF11 como uma alternativa sólida à renda fixa tradicional, oferecendo não apenas rentabilidade acima da média, mas também pagamentos mensais previsíveis, o que o torna ideal para investidores focados em geração de fluxo de caixa.
Detalhamento da origem dos lucros do MXRF11 em abril
O lucro de abril foi impulsionado principalmente pelas operações de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), que geraram R$ 38,08 milhões em resultado de caixa. Os fundos imobiliários na carteira somaram R$ 5,49 milhões, enquanto os contratos de permutas financeiras contribuíram com mais R$ 3 milhões. Essa diversidade de fontes de receita proporciona estabilidade ao fundo mesmo em cenários econômicos desafiadores.
Além disso, o MXRF11 promoveu movimentações estratégicas em seu portfólio de CRIs, investindo R$ 15,26 milhões em novas tranches de operações já em carteira, como os papéis GAV Porto 2 Life Sênior e Subordinada, e vendendo R$ 17 milhões em CRIs, como parte de sua política de reciclagem de ativos e liquidez estratégica.
Portfólio equilibrado com foco em renda e resiliência
O portfólio do MXRF11 está estrategicamente posicionado para garantir rendimento e estabilidade. No segmento de permutas, foram investidos R$ 6,39 milhões adicionais em ativos já existentes, reforçando o compromisso com a geração de caixa contínua. Já o investimento em cotas de outros fundos imobiliários (FIIs) totalizou R$ 505,7 milhões, permanecendo estável durante o mês.
Outro destaque do relatório é a reserva acumulada de correção monetária, que soma R$ 29,24 milhões, o equivalente a R$ 0,0669 por cota. Essa reserva é consequência do regime de caixa adotado pelo fundo e da alta da inflação nos últimos meses, e serve como um amortecedor para garantir estabilidade nos rendimentos futuros, mesmo em períodos de oscilação econômica.
Exemplos práticos de rentabilidade com MXRF11
- Um investidor com 5.000 cotas recebeu R$ 500 em dividendos mensais, o que representa R$ 6.000 por ano, com retorno superior ao CDI.
- Com a cota cotada a R$ 9,20, o retorno bruto do fundo superou 127% do CDI, o que é superior à maior parte dos CDBs e títulos do Tesouro atrelados à taxa.
- A ampla base de ativos e a gestão ativa permitem ao fundo manter rendimentos mensais constantes, mesmo em ciclos de juros e inflação variados.
Perguntas mais pesquisadas sobre o MXRF11
1. O MXRF11 é um bom investimento em 2025?
Sim. Com rentabilidade superior ao CDI, mais de 1,2 milhão de cotistas e distribuição estável de R$ 0,10 por cota, o fundo segue sendo uma das melhores opções de FII para renda passiva.
2. Quanto rende o MXRF11 por mês?
Atualmente, o fundo distribui R$ 0,10 por cota por mês, o que representa um retorno líquido acima de 108% do CDI, e até 127% com ajuste bruto.
3. O que são os CRIs do portfólio do MXRF11?
CRIs são Certificados de Recebíveis Imobiliários — ativos que geram rendimento com base em recebíveis do setor imobiliário. Eles são a principal fonte de receita do fundo.
4. MXRF11 é isento de Imposto de Renda?
Sim. Os dividendos pagos aos investidores pessoas físicas são isentos de Imposto de Renda, desde que o investidor tenha cotas em bolsa e o fundo tenha pelo menos 50 cotistas.
5. Vale a pena comprar MXRF11 agora?
Sim. Com cotas em torno de R$ 9,20 e retorno superior ao CDI, o fundo oferece excelente custo-benefício para quem busca renda mensal estável e potencial de valorização no longo prazo.
Se quiser, posso criar um comparativo entre o MXRF11 e outros FIIs populares, como o HGLG11 ou KNRI11. Deseja esse tipo de análise?
Sou Felipe Ayan, um apaixonado pelo mercado financeiro. Desde cedo, me encantei com o poder que o conhecimento financeiro tem de transformar vidas. Ao longo dos anos, mergulhei de cabeça nesse universo, estudando, investindo e compartilhando tudo o que aprendo.
