O avanço acelerado da inteligência artificial (IA) está moldando um novo cenário energético nos Estados Unidos, transformando empresas do setor em protagonistas estratégicos. De acordo com o Morgan Stanley, essa revolução tecnológica está gerando uma demanda explosiva por eletricidade, especialmente com a construção de novos data centers. Esse movimento já é chamado de “tempo para energia”, marcando uma transição crítica onde companhias que dominam infraestrutura energética estão se tornando as grandes vencedoras do mercado em 2025.
Como a IA está transformando o mercado energético americano
O crescimento de modelos generativos de IA, como ChatGPT e Gemini, está forçando empresas de tecnologia a investir em centros de dados massivos, que requerem volumes extraordinários de energia. Segundo dados do Morgan Stanley, o déficit energético projetado para data centers nos Estados Unidos pode atingir 45 gigawatts até 2028. Isso representa uma lacuna significativa na capacidade de fornecimento atual, que deve ser preenchida com soluções de rápida implementação — principalmente gás natural e energia nuclear.
Setores beneficiados com a revolução energética da IA
O estudo aponta que empresas atuantes nas seguintes frentes estão bem posicionadas para capturar valor nesse novo ciclo:
- Geração de energia elétrica (tradicional e renovável)
- Distribuição e modernização de redes elétricas
- Tecnologias de captura e compensação de carbono
- Fornecimento de infraestrutura crítica para data centers
- Fabricantes de equipamentos energéticos de alta performance
A necessidade de soluções rápidas e eficazes está empurrando o setor para uma fase de contratos de longo prazo com margens mais atrativas, especialmente para quem estiver preparado com infraestrutura já instalada ou projetos em fase avançada de aprovação.
Destaques entre as ações com maior potencial em 2025
Com base na análise do Morgan Stanley, estas são as principais ações recomendadas para quem deseja se posicionar na interseção entre tecnologia e energia:
- Vistra (VST): Avançando com projetos de geração de energia para data centers.
- NRG Energy (NRG): Forte presença em energia térmica e parcerias estratégicas.
- ExxonMobil (XOM): Ampliando presença em energia limpa e captura de carbono.
- Energy Transfer (ET): Projetos relevantes como o gasoduto “Stargate”.
- EQT Corporation (EQT/EQTAB): Líder no fornecimento de gás natural nos EUA.
- Bloom Energy (BE): Especializada em soluções energéticas de alta eficiência.
- Cummins Inc. (CMI): Fornece equipamentos industriais para geração e distribuição.
- NextEra Energy (NEE): Referência em energia solar e eólica.
- AES Corporation (AES): Operações em múltiplos países com foco em sustentabilidade.
- PSEG (PEG): Atua fortemente em redes elétricas no nordeste dos EUA.
- Williams Companies (WMB): Forte atuação na infraestrutura de gás.
- Sempra Energy (SRE): Importante player em energia natural e elétrica.
- Vertiv (VRT): Equipamentos e soluções para infraestrutura de data centers.
Projetos regulatórios que impulsionam o setor
O Projeto de Lei 6 do Texas, que deve ser aprovado em breve, tem potencial para desbloquear grandes investimentos em energia, beneficiando empresas como Vistra, ExxonMobil e NRG. Além disso, a solicitação de licença para o gasoduto “Stargate”, da Energy Transfer, é vista como um ponto de inflexão para o fornecimento de energia no curto prazo.
O governo federal ainda não apresentou uma estratégia centralizada, mas os reguladores estaduais vêm acelerando permissões para infraestrutura energética com foco nos data centers. Essa descentralização regulatória abre caminho para que empresas ágeis tomem a dianteira.
Expectativas para 2025: um ano de transformação total
Embora 2024 tenha marcado o início dessa nova era, os analistas do Morgan Stanley projetam que 2025 será o ano mais ativo em termos de contratos, expansão de infraestrutura e valorização das ações ligadas ao fornecimento de energia para IA. Com empresas se preparando para assumir protagonismo, investidores atentos podem encontrar oportunidades únicas nos setores certos.
Perguntas mais pesquisadas sobre o tema
1. Quais ações americanas estão se beneficiando da demanda por energia da IA?
Empresas como Vistra (VST), EQT (EQTAB), ExxonMobil (XOM) e Bloom Energy (BE) estão entre as principais beneficiadas, segundo o Morgan Stanley.
2. Por que a IA está aumentando tanto o consumo de energia?
A IA exige servidores de alto desempenho funcionando ininterruptamente, o que eleva o consumo energético dos data centers.
3. Qual o papel do gás natural nessa nova fase energética dos EUA?
O gás natural é visto como solução imediata para suprir a lacuna energética projetada até 2028.
4. A energia nuclear será usada para alimentar data centers?
Sim. Com baixa emissão de carbono, a energia nuclear é considerada uma alternativa viável para alimentar a infraestrutura da IA.
5. O que é o Projeto de Lei 6 do Texas e como ele afeta o setor energético?
Trata-se de uma proposta para acelerar projetos de geração e transmissão de energia, beneficiando empresas com operações no Texas, como NRG e Vistra.
Sou Felipe Ayan, um apaixonado pelo mercado financeiro. Desde cedo, me encantei com o poder que o conhecimento financeiro tem de transformar vidas. Ao longo dos anos, mergulhei de cabeça nesse universo, estudando, investindo e compartilhando tudo o que aprendo.
