O fundo imobiliário BBIG11, voltado para o setor de shopping centers, acaba de ganhar destaque no mercado ao ser incluído na carteira recomendada da Genial Investimentos, na categoria Valor. O motivo? Um alto potencial de valorização, impulsionado por um preço atual bastante descontado em relação ao seu valor patrimonial.
Por que o BBIG11 foi escolhido pela Genial?
O time da Genial mantém duas carteiras distintas:
- Carteira Renda: Focada em fundos com alta distribuição de dividendos.
- Carteira Valor: Composta por fundos negociados com desconto significativo frente ao seu valor patrimonial.
O BBIG11 se encaixa na segunda categoria. Em março, o fundo estava cotado a apenas R$ 7,02, enquanto seu valor patrimonial por cota era de R$ 9,54. Isso representa um deságio de mais de 26%.
Segundo análise da própria Genial, esse nível de desconto é visto como uma excelente oportunidade de valorização no médio e longo prazo. Por isso, o fundo passou a compor 10% da carteira Valor, ao lado de outros FIIs relevantes.
Composição da Carteira Valor – Abril de 2025
| Fundo | Segmento | P/VP | Participação |
|---|---|---|---|
| RBRR11 | Recebíveis | 0,93 | 12,5% |
| VILG11 | Logística | 0,74 | 10% |
| CLIN11 | Recebíveis | 0,92 | 10% |
| BTLG11 | Logística | 0,94 | 10% |
| MALL11 | Shoppings | 0,82 | 10% |
| HGRE11 | Lajes corporativas | 0,72 | 10% |
| VCJR11 | Recebíveis | 0,91 | 10% |
| BTHF11 | Multiestratégia | 0,77 | 10% |
| BBIG11 | Shoppings | 0,73 | 10% |
| KNIP11 | Recebíveis | 1,01 | 7,5% |
Desempenho em março: A carteira obteve uma performance de 6,71%, superando o índice IFIX, que avançou 6,14%. O destaque positivo foi o HGRE11, com alta de 9,93%.
Conheça o BBIG11: Portfólio e Estratégia
Lançado recentemente pela BB Asset com assessoria da Iguatemi, o fundo BBIG11 possui participação de 33,3% no Shopping Rio Sul, um dos principais centros comerciais da Zona Sul do Rio de Janeiro.
Além disso, o fundo conta com uma carteira de CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), o que contribui para a diversificação e geração de receita previsível.
Distribuição de Dividendos
- Referente a março: R$ 0,08 por cota
- Dividend yield mensal: 1,13%
- Data de pagamento: 15 de abril
Expansão em Andamento: Novas Participações em Shopping Centers
O BBIG11 está em processo avançado para ampliar seu portfólio com participações em dois empreendimentos de peso:
- 14,65% do Shopping Pátio Higienópolis
- 18,52% do Shopping Pátio Paulista
Para viabilizar essas aquisições, a gestão anunciou uma captação de R$ 240 milhões por meio de uma operação de desconto de recebíveis. Os detalhes dessa operação incluem:
- Prazo total: 10 anos
- Carência: Até fevereiro de 2026 (principal e juros)
- Remuneração: 103% do CDI ao ano
- Lastro: Recebíveis dos aluguéis do Shopping Rio Sul
A expectativa é que a nova receita comece a entrar a partir de maio, permitindo que o fundo mantenha seu atual nível de distribuição de dividendos.
Perspectivas da Gestão
A BB Asset reforçou seu compromisso com uma gestão prudente e alinhada com os interesses dos cotistas. Segundo o relatório:
“Seguiremos observando atentamente o cenário macroeconômico e o ambiente de negócios, para tomada de decisão mais diligente no melhor interesse dos cotistas.”
Sou Felipe Ayan, um apaixonado pelo mercado financeiro. Desde cedo, me encantei com o poder que o conhecimento financeiro tem de transformar vidas. Ao longo dos anos, mergulhei de cabeça nesse universo, estudando, investindo e compartilhando tudo o que aprendo.