Com a taxa Selic em patamares elevados em 2025, a renda fixa voltou a ser a queridinha dos brasileiros. Mas diante de tantas opções disponíveis no mercado, como CDB e Tesouro Direto, muitos investidores ainda se perguntam: qual desses investimentos vale mais a pena? A escolha certa pode impactar diretamente os seus rendimentos e proteger seu patrimônio com mais eficiência.
Neste artigo, você vai entender as diferenças entre os dois ativos, quando vale mais investir em cada um e como comparar o potencial de retorno usando ferramentas gratuitas.
CDB vs Tesouro Direto: entenda a principal diferença
A grande diferença entre o CDB (Certificado de Depósito Bancário) e o Tesouro Direto está em quem emite o título e no nível de risco envolvido.
- CDB é um título emitido por bancos, com rentabilidade geralmente atrelada ao CDI. Apesar de oferecer boas taxas, carrega o risco da instituição emissora — ainda que conte com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que protege até R$ 250 mil por CPF por instituição.
- Tesouro Direto é um programa do governo federal, que permite ao investidor comprar títulos públicos com diferentes indexadores: Tesouro Selic, Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+. É considerado um dos investimentos mais seguros do Brasil, com liquidez diária e garantia do próprio Tesouro Nacional.
Ambos são títulos de renda fixa, mas apresentam rentabilidades, prazos e tributações diferentes, o que exige análise cuidadosa para tomar a melhor decisão.
Quando investir em CDB pode ser melhor
Os CDBs se destacam em cenários de alta na taxa Selic, especialmente os pós-fixados atrelados ao CDI. Além disso, bancos médios ou digitais costumam oferecer rentabilidades mais agressivas, como 110% a 120% do CDI, para atrair investidores.
Vantagens do CDB:
- Rentabilidade competitiva, especialmente em bancos menores;
- Garantia do FGC até o limite estabelecido;
- Opções com liquidez diária ou prazos mais longos com taxas melhores.
Exemplo: um CDB que paga 115% do CDI pode render mais que o Tesouro Selic em um cenário de estabilidade dos juros.
Quando o Tesouro Direto é a melhor escolha
O Tesouro Direto é indicado para quem busca segurança máxima, previsibilidade ou proteção contra a inflação.
Opções populares:
- Tesouro Selic: ideal para reserva de emergência, pois tem liquidez diária;
- Tesouro Prefixado: rentabilidade fixa, vantajosa em cenários de queda de juros;
- Tesouro IPCA+: protege contra a inflação com ganho real.
Além disso, a plataforma do Tesouro é acessível, permitindo aplicações a partir de R$ 30 — ótima porta de entrada para quem está começando a investir.
Como comparar os investimentos com precisão
Em vez de confiar apenas em recomendações genéricas, o ideal é simular os rendimentos com uma calculadora de renda fixa. Ferramentas como a Calculadora de Renda Fixa do InfoMoney permitem comparar diferentes produtos com base em:
- Rentabilidade real (descontando impostos e inflação);
- Prazo de vencimento;
- Liquidez do ativo;
- Risco da aplicação.
Esse tipo de simulação ajuda a evitar armadilhas de rentabilidade aparente e identificar quais ativos realmente entregam melhor retorno líquido para o seu perfil e objetivo.
Selic alta: como isso afeta a renda fixa
A taxa Selic, atualmente em dois dígitos, impulsiona diretamente os ganhos em produtos como Tesouro Selic, CDBs pós-fixados, LCIs e LCAs. Isso torna a renda fixa uma alternativa atrativa até mesmo frente à renda variável — especialmente para perfis conservadores ou investidores em busca de estabilidade.
Com a Selic alta:
- CDBs e LCIs pós-fixados pagam mais;
- Tesouro Selic se torna excelente para liquidez diária;
- Tesouro IPCA+ entrega rendimentos reais acima da inflação.
Comece agora: use simuladores para investir melhor
A Calculadora de Renda Fixa do InfoMoney é gratuita, intuitiva e foi criada para ajudar qualquer investidor — mesmo os iniciantes — a escolher o melhor produto com base em dados reais.
Com ela, você pode:
- Simular CDBs, Tesouro Direto e outros ativos;
- Comparar o rendimento líquido entre produtos;
- Evitar investimentos ruins com retorno abaixo do ideal;
- Tomar decisões com mais confiança.
Basta preencher seus dados para acessar a ferramenta e receber as informações direto no WhatsApp, com total segurança.
Perguntas mais pesquisadas sobre CDB, Tesouro Direto e renda fixa
1. CDB ou Tesouro Direto: qual tem melhor rentabilidade?
Depende do cenário. CDBs de bancos médios com altas taxas podem superar o Tesouro Selic. Já o Tesouro IPCA+ é mais indicado para proteção contra inflação.
2. Qual investimento é mais seguro: CDB ou Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é mais seguro, pois é garantido pelo governo federal. O CDB tem risco do banco emissor, mas conta com proteção do FGC.
3. Qual o melhor investimento com liquidez diária?
O Tesouro Selic e os CDBs com liquidez diária são as melhores opções para quem precisa de acesso rápido ao dinheiro.
4. CDB tem imposto de renda?
Sim. O IR segue uma tabela regressiva que varia de 22,5% a 15% sobre os rendimentos, conforme o prazo do investimento.
5. Como simular o rendimento da renda fixa?
Use ferramentas como a Calculadora de Renda Fixa do InfoMoney, que compara diferentes produtos com base em rentabilidade líquida e prazos.
Sou Felipe Ayan, um apaixonado pelo mercado financeiro. Desde cedo, me encantei com o poder que o conhecimento financeiro tem de transformar vidas. Ao longo dos anos, mergulhei de cabeça nesse universo, estudando, investindo e compartilhando tudo o que aprendo.