Os fundos de infraestrutura seguem ganhando espaço no radar dos investidores que buscam renda passiva elevada com isenção de imposto de renda. Com rentabilidade atrativa, os FIPs-IE (Fundos de Investimento em Participações em Infraestrutura) e os FI-Infra (Fundos Incentivados de Investimento em Infraestrutura) têm se destacado, oferecendo dividendos mensais que superam 1,5%, em alguns casos.
Esses fundos investem em projetos estratégicos ligados a setores como energia, transporte, saneamento e telecomunicações. Por lei, a distribuição de lucros para pessoas físicas é isenta de IR, o que torna a rentabilidade líquida ainda mais atrativa em comparação com outras classes de ativos.
AZIN11 lidera rentabilidade com yield de 1,56%
Entre os destaques do mês está o AZIN11, um fundo da categoria FIP-IE, que anunciou R$ 1,50 por cota referente ao mês de maio. Considerando o valor de mercado de R$ 96,13, o fundo alcançou um dividend yield (DY) mensal de 1,56%, o maior entre seus pares.
O pagamento total de R$ 3,67 milhões foi realizado em 23 de junho, para cotistas com posição até 30 de maio. Desde sua criação, o AZIN11 já entregou 142% do CDI acumulado, somando a valorização da cota aos proventos pagos. O DY anualizado com base na cota de maio chega a impressionantes 19,6%.
Outros FI-Infra com retornos acima da média
Além do AZIN11, diversos outros fundos também apresentaram bom desempenho no período. Confira os principais destaques:
| Fundo | Rendimento por Cota | DY Mensal |
|---|---|---|
| AZIN11 (FIP-IE) | R$ 1,50 | 1,56% |
| BODB11 | R$ 0,10 | 1,34% |
| BIDB11 | R$ 1,05 | 1,28% |
| CDII11 | R$ 1,31 | 1,26% |
| SNID11 | R$ 0,12 | 1,16% |
| IFRA11 | R$ 0,98 | 1,01% |
| KDIF11 | R$ 1,30 | 1,03% |
| INFB11 | R$ 1,00 | 0,99% |
| JURO11 | R$ 1,00 | 0,99% |
SNID11 mantém patamar elevado de dividendos
Outro destaque é o SNID11, da Suno Asset. O fundo distribuiu R$ 0,12 por cota, totalizando R$ 864,4 mil, repetindo o maior patamar já registrado desde seu lançamento. Nos meses anteriores, os dividendos estavam em R$ 0,11 por cota, o que mostra uma tendência de valorização dos repasses.
BODB11 e BIDB11 entregam consistência e boa rentabilidade
O Bocaina Infra (BODB11), focado em debêntures incentivadas, apresenta um DY de 1,34%, com um histórico consistente de distribuição, geralmente na casa dos R$ 0,12 por cota desde 2022. A carteira está 97% alocada em ativos de infraestrutura, o que garante estabilidade e previsibilidade nos pagamentos.
Já o Inter Infra (BIDB11), que investe majoritariamente em cotas de FI-Infra, encerrou maio com rendimento de R$ 1,05 por cota, correspondendo a 1,28% de yield mensal, com forte exposição a ativos de crédito privado incentivado.
INFB11 aposta em crédito privado indexado à inflação
O INFB11 também se destacou ao distribuir R$ 1,00 por cota em junho, com total de R$ 255.898,00. Segundo a gestora, os ativos da carteira oferecem taxas reais acima de IPCA + 7,5% ao ano, com vencimentos até 2035. Esse perfil torna o fundo atrativo para investidores que buscam renda mensal isenta de IR com proteção contra a inflação.
Oportunidade para quem busca renda mensal e isenção de IR
Com a alta dos juros reais e a valorização de ativos de infraestrutura no Brasil, os FI-Infra e FIP-IE aparecem como alternativas sólidas para diversificação e geração de renda recorrente. O benefício fiscal, aliado à previsibilidade dos fluxos de caixa desses projetos, torna esses fundos cada vez mais populares entre investidores que priorizam estabilidade e rentabilidade acima da média.
Perguntas mais frequentes sobre FI-Infra e FIP-IE
1. O que são fundos de infraestrutura (FI-Infra e FIP-IE)?
São fundos que investem em projetos de infraestrutura e oferecem isenção de imposto de renda para pessoas físicas na distribuição de dividendos.
2. Qual a principal vantagem de investir nesses fundos?
A principal vantagem é a renda mensal isenta de IR, com dividend yields que podem superar 1% ao mês.
3. FI-Infra e FIP-IE são seguros?
Apesar de estarem sujeitos a riscos de crédito e mercado, muitos fundos têm carteiras bem diversificadas e investem em debêntures de empresas sólidas, o que reduz o risco.
4. Como escolher um bom fundo de infraestrutura?
Analise o histórico de dividendos, a qualidade da carteira, a gestora responsável e a estratégia de alocação dos ativos.
5. Qual o valor mínimo para investir nesses fundos?
Depende da corretora e do fundo, mas muitos fundos negociados na B3 têm cotas acessíveis, a partir de R$ 90 a R$ 120, tornando-os viáveis até para pequenos investidores.
Sou Felipe Ayan, um apaixonado pelo mercado financeiro. Desde cedo, me encantei com o poder que o conhecimento financeiro tem de transformar vidas. Ao longo dos anos, mergulhei de cabeça nesse universo, estudando, investindo e compartilhando tudo o que aprendo.
