A XP Investimentos atualizou sua carteira recomendada de fundos imobiliários para o mês de junho de 2025, com uma seleção de 16 ativos pensada para superar o desempenho do IFIX e oferecer maior proteção em tempos de juros elevados. A nova composição prioriza fundos com perfil defensivo, que combinam previsibilidade de renda e potencial de valorização, sendo ideal para investidores que buscam equilíbrio entre risco e retorno.
A carteira é diversificada e majoritariamente composta por fundos de recebíveis, que representam 46% da alocação total. Esse tipo de FII é conhecido por entregar rendimentos mais consistentes, mesmo em cenários macroeconômicos voláteis. Além disso, os setores de logística (18,5%), shopping centers (11,5%), lajes corporativas (9%), fundos híbridos (9%) e fundos de fundos (6%) também estão contemplados, contribuindo para a diversificação e mitigação de riscos.
Em maio, a carteira teve um rendimento de 1,01%, ligeiramente abaixo do IFIX, que fechou o mês com alta de 1,44%. No acumulado de 2025 até o início de junho, o portfólio da XP registra valorização de 11,4%, superando o índice de referência em 0,3 ponto percentual.
Destaques e mudanças na carteira da XP para junho
A XP realizou dois ajustes principais em sua carteira para o mês de junho:
- Redução de exposição nos fundos XPML11 (shopping centers) e PVBI11 (lajes corporativas), ambos com corte de 1 ponto percentual.
- Inclusão do VGIR11, fundo de recebíveis, com peso de 2%, como forma de aumentar a exposição a ativos indexados ao CDI — estratégia alinhada ao atual cenário de juros elevados no Brasil.
Por que o VGIR11 ganhou espaço na carteira?
A escolha pelo VGIR11 se justifica por diversas características que o tornam atrativo:
- Carteira indexada 100% ao CDI, ideal para momentos de Selic elevada.
- Risco de crédito considerado moderado, com garantias robustas.
- Relação P/VP de 0,98, sinalizando que o fundo está levemente descontado.
- Retorno implícito estimado em CDI + 5,2% ao ano, o que supera muitas alternativas da renda fixa.
- Alta liquidez no mercado secundário, facilitando o giro da carteira.
Mesmo com alavancagem de 105,8% do patrimônio líquido, o fundo se destaca por realizar operações compromissadas lastreadas em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), o que reforça sua robustez em cenários desafiadores.
Lista completa de FIIs recomendados pela XP para junho de 2025
| Ticker | Segmento | Peso | DY Anualizado |
|---|---|---|---|
| MCCI11 | Recebíveis | 9,00% | 12,60% |
| RBRR11 | Recebíveis | 10,00% | 13,60% |
| KNCR11 | Recebíveis | 7,50% | 13,30% |
| XPCI11 | Recebíveis | 8,00% | 13,50% |
| CVBI11 | Recebíveis | 4,00% | 14,50% |
| KNSC11 | Recebíveis | 5,50% | 14,70% |
| VGIR11 | Recebíveis | 2,00% | 15,10% |
| CPTS11 | Híbrido | 9,00% | 13,80% |
| BTLG11 | Logístico | 7,00% | 9,30% |
| LVBI11 | Logístico | 3,00% | 8,90% |
| BRCO11 | Logístico | 4,00% | 9,60% |
| XPLG11 | Logístico | 4,50% | 9,70% |
| PVBI11 | Lajes corporativas | 6,00% | 7,50% |
| TEPP11 | Lajes corporativas | 3,00% | 13,60% |
| XPML11 | Shoppings | 11,50% | 10,60% |
| RBRF11 | Fundo de Fundos (FoF) | 6,00% | 10,20% |
Considerações finais: vale a pena seguir a carteira da XP?
Com base em uma análise técnica e fundamentalista, a XP prioriza ativos que oferecem resiliência em cenários desafiadores, especialmente aqueles que se beneficiam da alta dos juros. A forte presença de fundos de recebíveis e híbridos é uma resposta direta ao atual ciclo econômico brasileiro, tornando essa carteira uma alternativa interessante para quem busca diversificar o portfólio com foco em renda passiva e proteção contra a inflação.
Seguir uma carteira recomendada como a da XP pode ser uma estratégia eficaz para investidores que desejam contar com curadoria profissional sem precisar acompanhar o mercado diariamente. No entanto, é sempre essencial alinhar as recomendações ao seu próprio perfil de risco e objetivos financeiros.
5 perguntas mais pesquisadas sobre fundos imobiliários da XP
1. Qual o melhor fundo imobiliário recomendado pela XP?
Atualmente, o VGIR11 se destaca pelo alto DY (15,10%), liquidez e exposição 100% ao CDI, ideal para o cenário de juros altos.
2. Vale a pena investir nos FIIs recomendados pela XP?
Sim, especialmente para quem busca renda passiva com seleção baseada em análise técnica e fundamentos sólidos.
3. Como investir nos fundos da carteira XP?
Você pode investir por meio de qualquer corretora que ofereça acesso à B3, comprando as cotas dos fundos listados diretamente pelo home broker.
4. Qual é o rendimento médio dos FIIs da carteira XP em junho?
A média do dividend yield anualizado é de cerca de 11,3%, com destaque para os fundos de recebíveis.
5. A carteira da XP é adequada para iniciantes?
Sim, por ser diversificada, com foco em fundos defensivos e orientações claras, é uma boa porta de entrada para quem está começando.
Sou Felipe Ayan, um apaixonado pelo mercado financeiro. Desde cedo, me encantei com o poder que o conhecimento financeiro tem de transformar vidas. Ao longo dos anos, mergulhei de cabeça nesse universo, estudando, investindo e compartilhando tudo o que aprendo.
