Os fundos imobiliários (FIIs) continuam em destaque no mercado financeiro brasileiro, e entre os mais atrativos estão MXRF11, VRTA11, MANA11 e TGAR11, que anunciaram dividendos expressivos no fim de maio. Mais de 180 FIIs divulgaram proventos no dia 30, última sexta-feira do mês, o que ajudou o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX) a registrar sua terceira máxima histórica consecutiva, fechando em 3.461,93 pontos.
Esse cenário otimista reforça a atratividade dos fundos imobiliários como alternativa de renda passiva isenta de imposto de renda para pessoas físicas. No acumulado de maio, o IFIX avançou 1,44%, somando quatro meses seguidos de alta. Em 2025, o índice já acumula valorização de 11,09%.
Principais fatores que podem influenciar os FIIs em junho
O desempenho dos FIIs em junho dependerá, principalmente, da quarta reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), marcada para os dias 17 e 18. A expectativa do mercado é pela manutenção da taxa Selic em 14,75% ao ano, embora a atenção esteja voltada para o tom do comunicado do Banco Central, que pode sinalizar os rumos da política monetária no segundo semestre.
Além disso, fatores fiscais internos, como possíveis mudanças no Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), e tensões comerciais internacionais, especialmente nos Estados Unidos sob o governo de Donald Trump, podem trazer volatilidade aos mercados — inclusive ao setor de fundos imobiliários.
Destaques de dividendos entre os FIIs em maio
MXRF11: estabilidade e confiança do investidor
O MXRF11, um dos fundos mais populares da B3 com mais de 1,29 milhão de cotistas, anunciou a distribuição de R$ 0,10 por cota, com pagamento agendado para 13 de junho. Com a cota encerrando o mês a R$ 9,59, o fundo apresenta um dividend yield mensal de 1,04%, levemente acima da média dos últimos 12 meses. Cerca de 80% do seu portfólio está alocado em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), o que garante previsibilidade e estabilidade nos rendimentos.
VRTA11: foco em recebíveis com retorno acima de 1%
O fundo VRTA11, especializado em recebíveis imobiliários, também anunciou dividendos de R$ 0,85 por cota, representando um yield mensal de 1,05% com base na cotação de maio. A distribuição está programada para o dia 13 de junho e o fundo segue firme em sua estratégia de exposição a CRIs de alta qualidade, beneficiando-se do cenário de juros elevados.
MANA11: performance acima do CDI
Com dividendos de R$ 0,11 por cota e pagamento agendado para 23 de junho, o fundo MANA11 apresentou um dividend yield de 1,23% sobre o valor de fechamento da cota em maio (R$ 8,88). A gestora Manatí Capital mantém o guidance de proventos entre R$ 0,10 e R$ 0,12 para o trimestre. Desde sua criação, o fundo supera tanto o IFIX quanto o CDI líquido, com valorização acumulada da cota ajustada de 37,58%.
TGAR11: consistência e rendimento elevado
O TGAR11 comunicou dividendos de R$ 1,00 por cota, também com pagamento em 13 de junho. Considerando a cotação de R$ 89,99 ao fim de maio, o dividend yield mensal ficou em 1,11%. A TG Core Asset reafirmou a estimativa de que os dividendos devem se manter entre R$ 0,90 e R$ 1,10 por cota ao longo do primeiro semestre de 2025, destacando a solidez da carteira e a estratégia ativa de diversificação.
Outros destaques do setor
Além dos fundos citados, outros FIIs se destacaram com rendimentos elevados:
- SNAG11: dividend yield anualizado de 14,5%, com inadimplência zero e exposição relevante aos setores de café e leite.
- OUJP11: pagamento de R$ 1,15 por cota, com dividend yield de 1,41%.
- VRTM11: dividendos de R$ 0,09 por cota, com yield mensal de 1,26%.
Esses resultados mostram a resiliência do setor de FIIs mesmo diante de incertezas fiscais e políticas. Com os rendimentos isentos de IR e a diversificação oferecida pelos fundos, investidores buscam cada vez mais essa alternativa para gerar renda passiva e proteger o capital.
Considerações finais
O cenário para os fundos imobiliários permanece promissor no Brasil, especialmente diante da manutenção da Selic em níveis elevados e da busca por fontes de renda isentas de tributação. Fundos como MXRF11, VRTA11, MANA11 e TGAR11 lideram a preferência dos investidores graças à consistência nos pagamentos, boa gestão e diversificação de ativos. Acompanhar as reuniões do Copom, mudanças na política fiscal e o comportamento do IFIX será essencial para avaliar novas oportunidades no setor ao longo de 2025.
Perguntas mais pesquisadas sobre MXRF11, VRTA11, MANA11 e TGAR11
1. Qual o valor dos dividendos pagos pelo MXRF11 em junho de 2025?
R$ 0,10 por cota, com dividend yield mensal de 1,04%.
2. O TGAR11 continuará pagando R$ 1,00 por cota nos próximos meses?
Sim, a gestora estima que os proventos se mantenham entre R$ 0,90 e R$ 1,10 por cota no primeiro semestre.
3. O rendimento do MANA11 é maior que o CDI?
Sim, com dividend yield mensal de 1,23%, o fundo supera o CDI líquido no acumulado.
4. O VRTA11 é um bom FII para 2025?
Sim, mantém distribuição acima de 1% ao mês e foca em CRIs de alta qualidade.
5. Qual é a principal vantagem de investir em FIIs como esses?
Geração de renda mensal isenta de IR, diversificação e exposição ao mercado imobiliário com gestão profissional.
Sou Felipe Ayan, um apaixonado pelo mercado financeiro. Desde cedo, me encantei com o poder que o conhecimento financeiro tem de transformar vidas. Ao longo dos anos, mergulhei de cabeça nesse universo, estudando, investindo e compartilhando tudo o que aprendo.
