Com o avanço das estratégias de reciclagem de portfólio e vendas de ativos, diversos fundos imobiliários (FIIs) surpreenderam os cotistas neste início de julho com dividendos muito acima da média histórica. Algumas carteiras chegaram a aumentar os repasses mensais em até 200%, trazendo dividend yields que ultrapassaram a marca de 2% ao mês — um patamar bastante atrativo dentro do cenário atual da renda passiva.
Neste artigo, você confere quais FIIs mais se destacaram, o que motivou esses aumentos expressivos e quais estratégias vêm sendo utilizadas para turbinar os rendimentos dos investidores.
Dividendos recordes em julho: o que está por trás dos aumentos?
Um dos principais gatilhos para os dividendos elevados foi a venda de imóveis estratégicos, principalmente em fundos de renda urbana e escritórios. Esses ativos, muitas vezes desocupados, foram convertidos em lucro e redistribuídos aos cotistas, gerando proventos extraordinários neste mês.
O fundo HSRE11 (HSI Renda Urbana), por exemplo, zerou a vacância de sua carteira após vender um imóvel localizado em São Luís (MA) por R$ 12 milhões. Isso resultou em um ganho de capital de R$ 6,9 milhões, com impacto direto de R$ 0,78 por cota, além da distribuição de R$ 1,72 por cota — o maior valor desde a criação do fundo.
TRXF11 e HGRU11 entre os maiores destaques
O TRX Real Estate (TRXF11) elevou sua distribuição de R$ 0,93 para R$ 1,51, um aumento de 62,4%, apoiado em movimentações estratégicas de venda e aquisição de ativos, resultando em um dividend yield de 1,47%.
Já o Patria Renda Urbana (HGRU11) subiu de R$ 0,90 para R$ 1,55, aumento de 72,2%, puxado pela venda de imóvel na Rua Quatá, em São Paulo, com dividend yield de 2,13%.
HGRE11 dispara 200% e lidera ranking de dividendos
O fundo HGRE11 (Patria Escritórios) registrou o maior salto do mês, passando de R$ 0,85 para R$ 2,25 por cota, uma alta de impressionantes 200%. O movimento evidencia o papel das operações pontuais de venda para impulsionar os rendimentos em períodos específicos.
Lista dos FIIs que mais aumentaram os dividendos em julho
Confira abaixo os principais fundos que apresentaram os maiores crescimentos em distribuição de proventos, com seus respectivos dividend yields:
| Fundo | Código | Junho (R$) | Julho (R$) | Variação (%) | Dividend Yield |
|---|---|---|---|---|---|
| HGRE11 | Escritórios | 0,85 | 2,25 | 200% | 1,24% |
| HGRU11 | Renda Urbana | 0,90 | 1,55 | 72,2% | 2,13% |
| TRXF11 | Logística | 0,93 | 1,51 | 62,4% | 1,47% |
| VINO11 | Escritórios | 0,050 | 0,085 | 70% | 1,66% |
| KIVO11 | Recebíveis | 1,00 | 1,20 | 20% | 1,71% |
| OUJP11 | Crédito | 1,15 | 1,34 | 16,5% | 1,63% |
| SADI11 | Papéis CDI | 0,100 | 0,114 | 14% | 1,30% |
Por que esses FIIs estão pagando mais?
Esses aumentos são reflexo de operações extraordinárias, como:
- Venda de imóveis não estratégicos;
- Ganho de capital pontual;
- Reciclagem de portfólio com reinvestimentos em ativos mais lucrativos;
- Ajustes de gestão para zerar vacância e aumentar a eficiência operacional.
No entanto, é importante destacar que distribuições extraordinárias não garantem pagamentos futuros no mesmo patamar. Por isso, o investidor deve sempre considerar a qualidade da gestão, histórico de pagamentos e potencial de geração de receita recorrente do fundo.
Perguntas mais pesquisadas sobre FIIs com altos dividendos
1. Quais fundos imobiliários pagaram os maiores dividendos em julho de 2025?
Fundos como HGRE11, HGRU11 e TRXF11 lideraram os repasses, com aumentos de até 200% e dividend yields acima de 2% ao mês.
2. Por que alguns FIIs pagam dividendos extraordinários?
Geralmente, os pagamentos extras são resultados de ganhos de capital com venda de imóveis ou reestruturação da carteira de ativos.
3. Esses dividendos mais altos vão se repetir nos próximos meses?
Não necessariamente. Distribuições extraordinárias são pontuais e não indicam recorrência. Avalie sempre o histórico e a sustentabilidade do fundo.
4. Vale a pena investir em FIIs que aumentaram os dividendos?
Pode valer, desde que a decisão leve em conta gestão, qualidade dos imóveis, contratos de locação e vacância.
5. Como encontrar os FIIs com melhores dividend yields?
Use plataformas como Funds Explorer, Status Invest ou relatórios das corretoras. Fique atento ao histórico e fundamentos dos fundos.
Sou Felipe Ayan, um apaixonado pelo mercado financeiro. Desde cedo, me encantei com o poder que o conhecimento financeiro tem de transformar vidas. Ao longo dos anos, mergulhei de cabeça nesse universo, estudando, investindo e compartilhando tudo o que aprendo.
