MXRF11: Fundos Imobiliários de Papel com Alta Rentabilidade e Crescimento Acelerado em 2025
O fundo imobiliário MXRF11, também conhecido como Maxi Renda, consolidou-se como o mais acessado e investido da B3 (Bolsa de Valores do Brasil). Com quase 1,3 milhão de cotistas ativos, ele se tornou o “queridinho” entre investidores iniciantes e experientes, graças à sua combinação estratégica de solidez, acessibilidade e bons rendimentos mensais.
Criado em 2012, o MXRF11 é classificado como um FII de “papel”, pois investe majoritariamente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Atualmente, suas cotas são negociadas em torno de R$ 10 no mercado secundário, o que facilita a entrada de pequenos investidores. Seu patrimônio líquido ultrapassa os R$ 4 bilhões, com cerca de 80% alocados em mais de 80 operações de CRIs – o principal motor da sua geração de caixa.
Rentabilidade acima do CDI e consistência nos resultados
Em março de 2025, o MXRF11 registrou um lucro líquido de R$ 38,6 milhões. Desse total, R$ 35,27 milhões vieram diretamente do book de CRIs. As demais estratégias do fundo também contribuíram significativamente:
- R$ 4,89 milhões provenientes de investimentos em outros FIIs
- R$ 1,4 milhão das chamadas permutas financeiras – modelo que tem ganhado destaque no portfólio
Além disso, o fundo fechou abril com uma distribuição de R$ 0,09 por cota, entregando um retorno de 102,29% do CDI líquido no mês, ou 120,34% do CDI em termos brutos – índices muito acima de aplicações tradicionais como poupança ou CDBs de bancos médios.
Transformação de perfil: do risco ao equilíbrio
Desde sua criação, o MXRF11 passou por uma transição estratégica. Se antes focava em ativos de alto risco e alto retorno (high yield), hoje prioriza a segurança com uma carteira centrada em papéis de melhor qualidade de crédito (high grade). Essa mudança foi vista como positiva por analistas do BB Investimentos, que destacam a solidez atual do fundo.
Um dos diferenciais da carteira é a origem dos CRIs: a maioria é estruturada pela própria XP Inc., que também atua como gestora do fundo. Isso garante não só melhores condições operacionais e spreads mais vantajosos, como também um controle mais rigoroso do risco dos ativos.
Detalhes da carteira e rentabilidade dos ativos
Os CRIs do MXRF11 possuem remuneração média de IPCA + 8,66% ao ano em 85% dos casos, enquanto os demais rendem CDI + 2,65%. A carteira é altamente pulverizada: a maior operação representa apenas 3,3% do patrimônio, o que reduz consideravelmente os riscos de concentração.
Já o segmento de permutas financeiras — hoje com cerca de 13% de participação na carteira — oferece retornos elevados, girando em torno de INCC +13% ao ano. Apesar da maior exposição ao ciclo imobiliário, a gestora tem mitigado os riscos ao priorizar empreendimentos voltados ao público de alta renda, especialmente na cidade de São Paulo, onde a demanda e os preços tendem a ser mais resilientes mesmo em momentos de instabilidade econômica.
Benefícios de investir no MXRF11 em 2025
Confira os principais motivos que tornam o MXRF11 uma excelente opção de investimento para quem busca renda passiva e estabilidade:
✅ Alto número de cotistas: quase 1,3 milhão de investidores
✅ Preço acessível: cotas negociadas próximas de R$ 10
✅ Boa diversificação: mais de 80 operações em CRIs
✅ Rentabilidade atrativa: dividendos superiores ao CDI
✅ Gestão profissional: administrado pela XP Asset
Com esses atributos, o MXRF11 se posiciona como um dos FIIs mais robustos do mercado, oferecendo uma alternativa viável a investidores que buscam segurança, liquidez e rentabilidade acima da média do setor.
FAQ: As 5 perguntas mais pesquisadas sobre o MXRF11
1. O que é o MXRF11 e por que ele é tão popular?
O MXRF11 é um fundo imobiliário focado em CRIs. Ele se destaca por seu preço acessível, boa rentabilidade e distribuição mensal de dividendos, o que atrai tanto investidores iniciantes quanto experientes.
2. Quanto o MXRF11 está pagando de dividendos em 2025?
Em abril de 2025, o fundo distribuiu R$ 0,09 por cota, equivalente a 102,29% do CDI líquido no período.
3. O MXRF11 é um fundo seguro?
Sim, o fundo tem uma carteira diversificada e passou por uma reestruturação para reduzir riscos, priorizando investimentos em ativos de alta qualidade de crédito.
4. Qual o rendimento anual do MXRF11?
A rentabilidade varia mensalmente, mas os CRIs da carteira têm retorno médio de IPCA+8,66% ao ano, o que o coloca entre os FIIs mais rentáveis do segmento.
5. Vale a pena investir no MXRF11 em 2025?
Sim, especialmente para quem busca renda passiva e quer começar com baixo valor. Além disso, o fundo continua apresentando resultados consistentes mesmo em cenários econômicos desafiadores.
Sou Felipe Ayan, um apaixonado pelo mercado financeiro. Desde cedo, me encantei com o poder que o conhecimento financeiro tem de transformar vidas. Ao longo dos anos, mergulhei de cabeça nesse universo, estudando, investindo e compartilhando tudo o que aprendo.
