Com a taxa Selic em patamares elevados em 2025, a renda fixa voltou a ser a queridinha dos brasileiros. Mas diante de tantas opções disponíveis no mercado, como CDB e Tesouro Direto, muitos investidores ainda se perguntam: qual desses investimentos vale mais a pena? A escolha certa pode impactar diretamente os seus rendimentos e proteger seu patrimônio com mais eficiência.

Neste artigo, você vai entender as diferenças entre os dois ativos, quando vale mais investir em cada um e como comparar o potencial de retorno usando ferramentas gratuitas.

CDB vs Tesouro Direto: entenda a principal diferença

A grande diferença entre o CDB (Certificado de Depósito Bancário) e o Tesouro Direto está em quem emite o título e no nível de risco envolvido.

• CDB é um título emitido por bancos, com rentabilidade geralmente atrelada ao CDI. Apesar de oferecer boas taxas, carrega o risco da instituição emissora — ainda que conte com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que protege até R$ 250 mil por CPF por instituição.
• Tesouro Direto é um programa do governo federal, que permite ao investidor comprar títulos públicos com diferentes indexadores: Tesouro Selic, Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+. É considerado um dos investimentos mais seguros do Brasil, com liquidez diária e garantia do próprio Tesouro Nacional.

Ambos são títulos de renda fixa, mas apresentam rentabilidades, prazos e tributações diferentes, o que exige análise cuidadosa para tomar a melhor decisão.

Quando investir em CDB pode ser melhor

Os CDBs se destacam em cenários de alta na taxa Selic, especialmente os pós-fixados atrelados ao CDI. Além disso, bancos médios ou digitais costumam oferecer rentabilidades mais agressivas, como 110% a 120% do CDI, para atrair investidores.

Vantagens do CDB:

• Rentabilidade competitiva, especialmente em bancos menores;
• Garantia do FGC até o limite estabelecido;
• Opções com liquidez diária ou prazos mais longos com taxas melhores.

Exemplo: um CDB que paga 115% do CDI pode render mais que o Tesouro Selic em um cenário de estabilidade dos juros.

Quando o Tesouro Direto é a melhor escolha

O Tesouro Direto é indicado para quem busca segurança máxima, previsibilidade ou proteção contra a inflação.

Opções populares:

• Tesouro Selic: ideal para reserva de emergência, pois tem liquidez diária;
• Tesouro Prefixado: rentabilidade fixa, vantajosa em cenários de queda de juros;
• Tesouro IPCA+: protege contra a inflação com ganho real.

Além disso, a plataforma do Tesouro é acessível, permitindo aplicações a partir de R$ 30 — ótima porta de entrada para quem está começando a investir.

Como comparar os investimentos com precisão

Em vez de confiar apenas em recomendações genéricas, o ideal é simular os rendimentos com uma calculadora de renda fixa. Ferramentas como a Calculadora de Renda Fixa do InfoMoney permitem comparar diferentes produtos com base em:

• Rentabilidade real (descontando impostos e inflação);
• Prazo de vencimento;
• Liquidez do ativo;
• Risco da aplicação.

Esse tipo de simulação ajuda a evitar armadilhas de rentabilidade aparente e identificar quais ativos realmente entregam melhor retorno líquido para o seu perfil e objetivo.

Selic alta: como isso afeta a renda fixa

A taxa Selic, atualmente em dois dígitos, impulsiona diretamente os ganhos em produtos como Tesouro Selic, CDBs pós-fixados, LCIs e LCAs. Isso torna a renda fixa uma alternativa atrativa até mesmo frente à renda variável — especialmente para perfis conservadores ou investidores em busca de estabilidade.

Com a Selic alta:

• CDBs e LCIs pós-fixados pagam mais;
• Tesouro Selic se torna excelente para liquidez diária;
• Tesouro IPCA+ entrega rendimentos reais acima da inflação.

Comece agora: use simuladores para investir melhor

A Calculadora de Renda Fixa do InfoMoney é gratuita, intuitiva e foi criada para ajudar qualquer investidor — mesmo os iniciantes — a escolher o melhor produto com base em dados reais.

Com ela, você pode:

• Simular CDBs, Tesouro Direto e outros ativos;
• Comparar o rendimento líquido entre produtos;
• Evitar investimentos ruins com retorno abaixo do ideal;
• Tomar decisões com mais confiança.

Basta preencher seus dados para acessar a ferramenta e receber as informações direto no WhatsApp, com total segurança.

Perguntas mais pesquisadas sobre CDB, Tesouro Direto e renda fixa

1. CDB ou Tesouro Direto: qual tem melhor rentabilidade?

Depende do cenário. CDBs de bancos médios com altas taxas podem superar o Tesouro Selic. Já o Tesouro IPCA+ é mais indicado para proteção contra inflação.

2. Qual investimento é mais seguro: CDB ou Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é mais seguro, pois é garantido pelo governo federal. O CDB tem risco do banco emissor, mas conta com proteção do FGC.

3. Qual o melhor investimento com liquidez diária?

O Tesouro Selic e os CDBs com liquidez diária são as melhores opções para quem precisa de acesso rápido ao dinheiro.

4. CDB tem imposto de renda?

Sim. O IR segue uma tabela regressiva que varia de 22,5% a 15% sobre os rendimentos, conforme o prazo do investimento.

5. Como simular o rendimento da renda fixa?

Use ferramentas como a Calculadora de Renda Fixa do InfoMoney, que compara diferentes produtos com base em rentabilidade líquida e prazos.

Felipe Ayan

Sou Felipe Ayan, um apaixonado pelo mercado financeiro. Desde cedo, me encantei com o poder que o conhecimento financeiro tem de transformar vidas. Ao longo dos anos, mergulhei de cabeça nesse universo, estudando, investindo e compartilhando tudo o que aprendo.